GKENT与MRCB组成各50%的联营公司已荻得总值90亿的（LRT3）合约，从2016年初动工，
预计2020年竣工，2间公司各得45亿，把GKENT的未完成订单增加至58亿，肯定接下来会带动盈利显著攀升，
KENANGA投行指出，可从LRT3每年获得5400万令吉净利，5400万令吉除去股票数3004000=eps18分，也就是说GKENT从2016年动工起至2020年，LRT3工程每年可贡献eps18分。再加上目前手中持有13亿旧订单和稳健水表业务，（马币疲弱，水表出口业务可带来更高赚利）相信从下一财政年起盈利会暴涨，目前，公司还是积极竞标的合约价值70亿左右，管理层有信心可再获得10-20%的合约，GKENT拥有净现金高达rm119.5m或每股40sen，
截止31/1/16财政年，第一季eps=3.3分，预测全年盈利每股可达16.2分x12倍本益比=合理价rm1.95，股息=9.2sen，
由于手中握着很多现金及用57%净盈利派股息，（50%-60%派息政策）给于12倍本益比相当合理。
截止31/1/17财政年，预测盈利可暴涨至每股28分，股息=16sen，合理价rm3.36，盈利暴涨是因为，估计从2016年5月起，LRT3工程可以开始贡献盈利了，截止31/1/18财政年，预测每股盈利达34分，股息=19.4sen，
合理价rm4.08，最近２年，每年都会派发3次股息，10月份，12月份和7或8月份。
如果可以耐心等待1-2年，以目前闭市价rm1.39价位来讲，可以说：股价严重被低估了。
（只供参考，若有买卖，盈亏自负）
没有评论:
发表评论